Данная статья будет полезна, главным образом, тем, кто пока имеет отдаленное представление о таком инвестиционном инструменте, как биржевой фонд ETF . Ответы на наиболее часто задаваемые вопросы, приведенные ниже, помогут узнать его лучше.
Как и ПИФы, ETF представляет собой набор ценных бумаг, в которые вкладываются денежные средства инвесторов. При этом паи ETF, как и акции, обращаются на фондовых биржах, и стоимость паев ETF изменяется в течение всего торгового дня.
2. Где придумали ETF?
Первый ETF появился в Канаде в 1990 г. В 1993 г. ETF впервые был выпущен в США. Сейчас данный инструмент существует более чем в 40 странах мира.
3. Во что можно инвестировать с помощью ETF?
ETF позволяет включить в инвестиционный портфель, к примеру, акции, облигации или недвижимость разных стран мира, а также различные товарные активы (драгоценные металлы, сельскохозяйственные товары и др.)
4. Зачем ETF инвестору?
ETF – это достаточно простой и недорогой способ для инвестирования в зарубежные активы и составления по-настоящему диверсифицированного глобального инвестиционного портфеля.
5. В чем преимущества ETF?
6. Есть ли у ETF недостатки?
7. Насколько велик риск инвестирования в ETF?
Начиная с момента появления первого ETF в 1990 г., не было ни одного случая, чтобы владельцы паев ETF теряли свои денежные средства в результате мошенничества со стороны управляющей компании ETF.
Денежные средства инвесторов хранятся отдельно от средств управляющей компании на счетах специальных организаций – депозитариев, которые следят за тем, чтобы активы инвесторов и управляющей компании никак не пересекались.
Однако риск снижения стоимости тех активов, в которые Вы инвестируете с помощью ETF (так называемый рыночный риск) будет существовать. Его величина зависит от того, какие именно активы Вы выберете для своего инвестиционного портфеля.
8. Как можно инвестировать в ETF?
Остались вопросы? Хотите закрепить теорию на деле? Нужен совет по выбору ETF? Посмотрите мои . Вот тот, который вам может помочь:
Оксана Гафаити,
автор сайт и Trades.сайтПонравился👍 пост? Оставьте свой комментарий ниже👇.
Получайте мои идеи по рынку в Telegram📣:
В мире растет популярность пассивных инвестиций. По данным компании ETFGI, в июне глобальные активы индексных фондов достигли $4,17 трлн. Насколько развито пассивное инвестирование в России и куда вложиться ленивому инвестору?
На мировом рынке набирает обороты пассивное инвестирование — вложения в финансовые продукты, которые не требуют управления специалистом либо предполагают минимальное вмешательство управляющего. Традиционно к инструментам пассивного инвестирования относят индексные и биржевые инвестиционные фонды (ETF), стратегии которых построены на отслеживании динамики тех или иных рыночных индексов. Покупатель пая или акции такого фонда получает доходность, сопоставимую с ростом выбранного индикатора.
В первой половине 2017 года объем мировой индустрии индексных продуктов достиг рекордного значения в $4,17 трлн, увеличившись за год на 17,5%, сообщает в своем отчете , обнародованном 26 июля, исследовательская компания ETFGI. При этом максимальный приток средств в период с июня 2016 по июнь 2017 года наблюдался в фонды акций ($242,6 млрд) и облигаций ($80,97 млрд). Это значительно больше, чем за аналогичный период 2015-2016 годов, когда был зафиксирован приток $15,81 млрд и $67,98 млрд соответственно. По оценкам ETFGI, сейчас на индексные фонды и ETF приходится около 5% глобальных активов, 15% американского рынка акций и около 30% от объема взаимных фондов в США. Всего в мире существует около 7 тыс. пассивно управляемых фондов с листингом на 70 биржах в 56 странах.
В чем причина
Рост популярности пассивных инвестиций эксперты ETFGI связывают с усугублением геополитической обстановки, которое делает активное инвестирование более рискованным, и с позитивной динамикой фондовых индексов по всему миру. «В первой половине 2017 года индекс S&P 500 вырос на 9,34%, международные рынки акций за пределами США показали доходность 14,27%, а развивающиеся рынки — 16,69%. В фокусе внимания инвесторов по-прежнему остаются политические риски — способность администрации Трампа провести реформы, переговоры по Brexit и проблема Северной Кореи», — подчеркивает в своем обзоре управляющий партнер ETFGI Дебора Фур.
По словам исполнительного директора УК «ФинЭкс Плюс» Владимира Крейнделя, пассивное инвестирование обычно выбирают те, кто стремится максимально охватить растущий широкий рынок или отдельные его сектора в своих стратегиях. «Вместо того чтобы пытаться угадать время для входа и выхода на рынок/с рынка или выбирать компании — будущие победители, инвесторы идут на то, чтобы «купить рынок целиком», — говорит финансист.
Также инвесторов привлекают более низкие комиссии на индексные фонды и ETF по сравнению с активно управляемыми фондами, добавляет управляющий активами УК «БКС» Никита Емельянов. К примеру, среднее значение комиссии для ETF акций на мировом рынке составляет 0,25%, а для ETF облигаций — 0,21% в год. Это существенно меньше, чем плата, взимаемая ПИФами, взаимными фондами или хедж-фондами, у которых комиссии в среднем составляют 1-3%. «Кроме того, в последние годы средний управляющий проигрывает рынку, и когда инвестор это видит, он предпочитает более безопасные инструменты», — поясняет Емельянов.
Слишком «активный» рынок
На российском рынке также наблюдается рост интереса к инструментам пассивного инвестирования — открытым ПИФам на индексы и ETF. Однако доля инвесторов, выбирающих такие продукты, по-прежнему крайне мала, как и обороты торгов в индексных фондах. Как сообщила пресс-служба Московской биржи, общее количество инвесторов, использующих ETF, выросло за последний год (с июля 2016 по июль 2017 года) в два раза, но их доля от общего числа брокерских счетов составила всего 2,2%. Доля инвесторов, вложившихся в ОПИФ, также увеличилась с 0,01 до 0,03%. При этом в статистике по паевым фондам учитывались и активно и пассивно управляемые ПИФы. Объем торгов ETF на Московской бирже с июля прошлого года вырос на 17,1%, до 8,2 млрд, а оборот по ОПИФ — почти на 940%, до 43 млн. Для сравнения: общий объем торгов на рынках Московской биржи в июне составил 78,9 трлн руб.
С начала этого года приток средств в индексные фонды, по данным Национальной лиги управляющих , составил 256,8 млн руб., тогда как в фонды облигаций инвесторы вложили 37,5 млрд руб. Как рассказали РБК представители четырех крупных брокерских компаний из рэнкинга Московской биржи (ФГ «Финам», ИК «Атон», ФГ «БКС» и «Открытие Брокер»), в среднем в индексные продукты вкладываются 18-20% клиентов. Брокеры также фиксируют небольшой рост интереса инвесторов к таким инструментам — в пределах 5% по сравнению с прошлым годом. В то же время гендиректор УК «Финам менеджмент» Андрей Шульга отметил, что клиенты его компании не сильно заинтересованы в покупке ОПИФов, а начальник управления интернет-трейдинга «Открытие Брокер» Александр Дубров сообщил о некотором снижении интереса к пассивным продуктам последние несколько месяцев при общей позитивной тенденции.
Никита Емельянов из УК «БКС» считает, что невысокий спрос на пассивные инвестиции связан со слабой осведомленностью инвесторов о возможностях таких инструментов. «Они продолжают вкладываться в те бумаги, которые у них уже есть», — поясняет он. Кроме того, считает эксперт, многим участникам рынка интересны довольно узкие сегменты рынка, например биотехнологии и сланцевая нефть. В этом смысле индексные фонды, торгующиеся в России, не дают инвесторам пространство для маневра. Также на российском рынке больше активных, чем пассивных фондов, подчеркивает финансист.
Директор по инвестициям УК «Универ Капитал» Дмитрий Александров, напротив, отмечает, что клиенты в последнее время все чаще присматриваются к индексным продуктам. «Я вижу по нашей компании, что управляющие стали больше предлагать клиентам эти инструменты, а сами клиенты — чаще о них спрашивать», — говорит он. По мнению Александрова, если раньше ETF был в России экзотикой, то сейчас этой вполне массовый продукт.
Как лучше вложиться
Опрошенные РБК финансисты сходятся во мнении, что ETF (exchange traded fund) — более удобный инструмент для начинающего инвестора, чем открытый ПИФ на индекс. Одно из его главных преимуществ — более низкий порог входа (можно купить пай менее чем за $100) и «щадящие» по сравнению с ПИФом комиссии. Если за обслуживание биржевого фонда, торгующегося на Мосбирже, инвестор заплатит 0,45-0,9%, то за управление ПИФом — 2-3% в год (без учета брокерских комиссий).
По структуре ETF похожи на ПИФы, но отличаются по нескольким критериям. Во-первых, для российских инвесторов акции ETF являются зарубежными ценными бумагами, так как создаются такие фонды в иностранной юрисдикции. Например, все биржевые фонды Московской биржи зарегистрированы в Ирландии. Во-вторых, ETF всегда привязаны к тем или иным индексам, а ПИФы могут следовать любой другой стратегии, в том числе активной.
На Московской бирже обращение акций ETF началось в 2013 году, и сейчас инвесторам доступны 12 фондов. Из них два отслеживают корпоративные еврооблигации российских эмитентов, один — цены на физическое золото, восемь — индексы MSCI разных стран и российский РТС, а еще один — краткосрочные казначейские облигации США. Приобрести паи этих фондов может любой инвестор, имеющий доступ к торгам. Также у россиян есть возможность купить ETF на американском рынке, но в этом случае есть ряд бюрократических препятствий, говорит начальник департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс» Игорь Клюшнев. В частности, покупатель должен быть квалифицированным инвестором, а значит, иметь на счете 6 млн руб. или обладать квалификационным сертификатом профучастника (ФСФР, CFA).
Дмитрий Александров из УК «Универ Капитал» советует при выборе фонда внимательно смотреть, сколько стоит инструмент и как он структурирован, кто его выпустил. «Это вопрос риска, ликвидности и стоимости содержания позиции», — поясняет эксперт. В свою очередь, Емельянов из УК «БКС» рекомендует формировать портфель индексных продуктов в зависимости от целей. Если нужно получить фиксированный доход, то стоит выбрать ETF на облигации. Если хочется участвовать в росте рынка акций, тогда ETF на акции. Можно сбалансировать портфель в классическом варианте — 60% облигаций и 40% акций — это считается «золотым стандартом» инвестирования в США, приводит пример финансист.
По словам Игоря Клюшнева, самым ликвидным из ETF, представленных на Московской бирже, является FinEx Rus Eurobonds, инвестирующий в корпоративные еврооблигации российских эмитентов. Второй по ликвидности ETF — FinEx Cash Equivalents, вкладывающийся в индекс краткосрочных гособлигаций США. Тем, кто готов немного рискнуть, Клюшнев советует инвестировать в ETF на китайский рынок — FinEx MSCI China. На американском же рынке эксперт рекомендует присмотреться к одному из ETF на финансовый сектор США. «Учитывая тренд на повышение ставки, объявленный главами мировых центробанков, можно ожидать роста доходности этих фондов», — поясняет он. При краткосрочных вложениях эксперт советует покупать доли в ETF на сектор коммунальных услуг США, компании из которого платят дивиденды в среднем 3,5% в год.
Инвестирование в ETF быстро превратились в один из наиболее предпочитаемых видов вложения денег для всех типов инвесторов.
Это произошло, в том числе, благодаря низким издержкам и стоимости, повышенной налоговой эффективности и улучшенным показателям ликвидности.
Однако, несмотря на быстрый рост популярности ETF в период с 2004 по 2009 годы, до сих пор множество инвесторов, включая финансовых консультантов, остаются в неведении обо всех особенностях торгуемых на бирже фондов.
И даже те, кто относительно неплохо осведомлен об основных характеристиках ETF, имеют немало заблуждений о нюансах этого биржевого продукта.
Понять общую идею ETF, какие функции они осуществляют, и что придает им привлекательности в глазах инвесторов, не так уж сложно. Но существуют некоторая специфика, в которой легко запутаться, если ее не знать.
Ниже мы рассмотрим девять распространенных заблуждений об инвестировании в ETF.
Расхваливая преимущества торгуемых на бирже фондов, многие инвесторы делают акцент на пониженную структуру издержек и облегченную налоговую нагрузку ETF, противопоставляя их паевым инвестиционным фондам.
Если сниженные затраты, связанные с ETF, относительно просто поддаются объяснения и пониманию, то происхождение налоговых преимуществ многими истолковывается неверно. Многие инвесторы ошибочно полагают, что ETF облагаются налогом по более низкой ставке, чем акции или ПИФы или что они вообще освобождены от налогов.
На самом деле, налоговая эффективность ETF базируется, в основном, на механизме создания и погашения его акций - так как инвесторы торгуют друг с другом, управляющим не приходится продавать активы каждый раз, когда инвестор хочет получить за них наличные.
Более того, грамотные управляющие могут использовать типовой процесс погашения, чтобы сбросить акции с самыми большими нереализованными доходами, таким образом, сокращая налоги, которые будут уплачены в итоге.
Тем не менее, ETF не застрахован от роста прибыли. Например, в случае, если изменится базовый показатель или одна из компаний, составляющих индекс, приобретет другую.
Для частных инвесторов, любой доход полученный фондом, в большинстве случаев, создает налогооблагаемую базу. Тем не менее, фонды действительно предоставляют налоговые преимущества, что может иметь внушительное влияние на итоговые показатели прибыльности портфеля. Однако это не волшебное средство, делающее вас невидимым для налоговых служб.
Из-за их сверх низкого коэффициента расходов, может показаться идеальным инструментом для долгосрочных инвесторов, сторонников, так называемой стратегии «купить и держать». Они всегда находятся в поиске вариантов получения растущего дохода, стараясь, при этом, избегать тирании растущих издержек.
Поэтому некоторые фонды, входящие в состав ядра множества инвестиционных портфелей, могут неприятно удивить своих акционеров продемонстрированными итогами.
Многие из ETF широкого профиля, а также отраслевых, демонстрируют такой объем внутридневных сделок, которые подразумевает продолжительность торгового оборота, измеряемую в неделях, а не годах. К примеру, Energy Select Sector SPDR (XLE) имеет дневной объем торгов, равный примерно 20 процентам от общего количества акций в обращении и это показывает, что он оборачивается каждые пять торговых дней.
Глядя на такие показатели, становится понятно, что значительное количество денег в сфере ETF сконцентрировано не в руках, копящих на пенсию долгосрочных инвесторов, а у более активных трейдеров. И это не должно никого удивлять, учитывая ширину охвата, который предлагают эти фонды. В конце концов, приобретение неподходящих акций в правильном секторе все равно обеспечивает отрицательный результат.
ETF предлагают активным трейдерам способ разместить свои ставки на зарождающиеся тренды без значительного риска, который сопутствует покупке акций отдельных компаний. И это, кстати, показывает, что инвестирование в ETF больше соперничает с отдельными акциями, чем с ПИФами.
Принимая высокий показатель внутридневных объемов торгов за доказательство того, что ETF подходят исключительно трейдерам, их стараются не применять для долгосрочных вложений.
Имея достаточный опыт, трейдеры, торгующие большими объемами, действительно являются основными пользователями ETF. Некоторые говорят, что инвестировать в такие фонды равнозначно заплыву с акулами.
Жалуясь на возросшую популярность ETF среди дейтрейдеров, легендарный инвестор и первопроходец индустрии ETF Джек Богл однажды назвал эти фонды по - настоящему отличной бизнес моделью, которая превратилась в некачественную инвестиционную модель. По его мнению, ETF были созданы как раз для сторонников стратегии «купить и держать», и при использовании для долгосрочных инвестиционных целей они способны демонстрировать хорошие показатели.
Не бойтесь, что на рынке биржевых фондов, придется столкнуться с опытными дейтрейдерами. Механизм создания и погашения акций не позволит ценам сильно отклониться от показателя чистой стоимости активов. От использования ETF для долгосрочных вложений вполне возможно получить хорошую выгоду.
Говорят, что футбол – это игра сантиметров. Тогда инвестирование можно назвать игрой базисных пунктов. Для тех инвесторов, которые еще долго не собираются из нее выходить, несколько добавочных базисных пунктов то здесь, то там, имеют большое значение.
На длительном этапе времени (скажем, в 30 лет), уплата двадцати базисных пунктов в год вместо ста (по скромным подсчетам, именно во столько обойдется вам активное управление в ПИФах), может оказать значительное влияние на полученную в результате сумму.
За один год эта сумма кажется ничтожной, но для долгосрочного инвестиционного горизонта, она обернется существенной экономией.
В этом разделе стоит перечислить также пять заблуждений об ETF с левереджем:
Они не показывают заявленных результатов
Они слишком сложны для понимания большинства инвесторов
Если держать их несколько дней, вся полученная прибыль сойдет на нет
Их целевая аудитория – частные инвесторы
Использование заемных средств неопытными инвесторами приобретает поистине угрожающие размеры
Большинство средств массовой информации дают весьма лестные оценки биржевым фондам. Акцент в основном делается на положительные их стороны, такие как сниженные издержки и повешенная ликвидность. Но резкая критика также встречается.
Весь негатив (причем несправедливо) приходится, как правило, на долю плечевых ETF, которые призваны предоставлять умноженный результат (как положительный, так и отрицательный) по соответствующим рыночным показателям.
ETF с левереджем обычно хорошо справляются с достижением заявленных целей, то есть предоставлением увеличенного дохода на ежедневной основе.
Но их критикуют за то, что они не приносят прибыль, запланированную инвестором, пункт к пункту.
Последствия финансового кризиса также привели многих инвесторов к заключению, что ETF с левереджем – это некачественные биржевые продукты.
Из-за сильной волатильности на рынках в 2008 году, многие фонды, увеличивающие прибыль ежедневно, продемонстрировали значительное ее снижение, когда их держали продолжительное время. С тех пор волатильность пошла на убыль, и залоговые фонды реабилитировались в глазах инвесторов.
Не стоит заблуждаться – такие фонды не для всех.
Двойной и тройной размер левереджа представляет собой повышенный риск для большинства инвесторов. Но для тех, кто к риску толерантен, маржинальные ETF могут оказаться довольно сильными инструментами, решающими несколько задач, в том числе увеличение дохода (а также потерь) и хеджирование.
Среди всего многообразия ETF, пожалуй, ни к одному классу активов нет такого повышенного интереса, как к сырьевым товарам.
Раньше соответствующие ценные бумаги приобретались только крупными финансовыми институтами, а теперь к ним получили доступ инвесторы всех мастей. Десятки ETF предлагают расширить свое портфолио за счет широкого спектра товаров – от сырой нефти и алюминия до крупного рогатого скота.
Некоторые инвесторы ошибочно полагают, что товарные ETF всегда двигаются рука об руку с наличными ценами на базовый ресурс.
Но это происходит только в тех случаях, когда возможно его физическое хранение. Если некоторые фонды (как GLD) занимаются складированием сырья, то характеристики большинства сырьевых товаров делает это крайне непрактичным и дорогим занятием (хорошим подтверждением послужит природный газ).
Поэтому большинство товарных фондов инвестируют не напрямую в сырье, а во фьючерсные контракты на соответствующий ресурс.
Чтобы избежать физического владения товаром, такие фонды продают истекающие контракты и покупают новые, с другим сроком исполнения. Стратегии, основанные на фьючерсах, обычно демонстрируют прибыль, связанную со спотовой ценой на товар, но при возникновении некоторых условий возможно значительное отклонение.
Тот факт, что сырьевые фонды, как правило, не инвестируют напрямую в сырье, не делает их дефектным биржевым продуктом и совершенно не означает, что их стоит избегать.
Но инвесторы должны отчетливо понимать, во что они ввязываются (а именно, в основанную на фьючерсах стратегию), и что она не может им предоставить (прямую связь со спотовыми ценами на сырье).
В первую очередь, биржевые фонды ETF завоевали популярность среди инвесторов, недовольных, что приходилось платить активным управляющим за попытку превзойти базовый показатель.
Они быстро поняли, что можно этим показателем обладать, купив акции ETF, причем сэкономив при этом на издержках.
Множество из торгуемых на бирже продуктов используют стратегию полной репликации, держа каждую акцию, составляющую базисный индекс в таком же или похожем процентном соотношении. Например, S&P 500 SPDR (SPY) владеет акциями всех 500 компаний, составляющих индекс S&P 500.
Но есть и такие ETF, которые связаны с базовым показателем лишь отчасти.
Структура многих популярных индексов не предполагает их точного повторения. Например, слишком дорогой и сложной задачей будет построить ETF из тысяч отдельных ценных бумаг.
Поэтому вместо полной репликации в таких случаях используется стратегия сэмплинга. Суть ее в создании корзины ценных бумаг, которые соответствуют ключевым показателям всего индекса, вместо того, чтобы держать каждую отдельную акцию или облигацию.
Хотя следование за индексом, в целом, довольно эффективная стратегия, иногда разница в показателях между фондом и соответствующим индексом может возрастать. Инвесторы, старающиеся этого избегать, должны выбирать ETF, ориентирующиеся на базовые показатели, состоящие из небольшого количества долей.
Одним из привлекательных для инвесторов качеств, делающих их более предпочитаемыми биржевыми инструментами по сравнению с ПИФами, является их высокая внутридневная ликвидность.
Она позволяет данным продуктам торговаться как обычные акции. Более того, присутствие авторизованных участников в процессе создания/погашения также служит источником ликвидности.
Но это вовсе не означает, что инвесторам в ETF гарантирован непрерывно действующий рынок для каждого фонда. На самом деле, существуют десятки фондов, с дневным объемом торгов менее 10 тысяч акций, которые могут столкнуться с проблемой ликвидности, особенно если собираются исполнять сделки большими объемами.
Даже инвесторы в крупнейшие ETF могут столкнуться с проблемами ликвидности. Например, Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) имеет рыночную капитализацию в размере 1,7 миллиарда долларов, но средний дневной объем торгов составляет примерно 275,000 акций.
Приходилось слышать много историй, как инвесторы размещали относительно небольшой рыночный приказ, который исполнялся в широком диапазоне цен, многие из которых были значительно выше, чем заявленное предложение.
Чтобы избежать покупки по завышенной, а продажи по слишком низкой, цене, нужно использовать лимитные ордера. Этот эффективный инструмент является необходимым при торговле ETF.
Многие аналитики, указывая на рост индустрии ETF в качестве доказательства, делают вывод, что активное управление приговорено, и его дни сочтены.
Большинство из первых появившихся, а также наиболее популярных ETF, привязаны к базовым показателям, использующим традиционное взвешивание активов по рыночной капитализации.
Но существуют и такие, структура которых делает границу между активным и пассивным управлением весьма нечеткой. Они отслеживают интеллектуальные показатели, которые пытаются использовать количественный анализ для уравновешивания компонентов.
Но применение активного управления выходит далеко за рамки активно управляемых ETF.
Проведенные академические исследования показали, что основной объем прибыли инвесторов обусловлен выбором класса активов.
А это задача, решить которую большинство торгуемых на бирже продуктов не пытается.
ETF стали популярным инструментом для активных управляющих, пытающихся создать коэффициент альфа не через отбор отдельных акций, а настраивая портфель, добавляя или удаляя из него ценные бумаги по определенным классам активов, секторам и срочности исполнения, в зависимости от макроэкономических тенденций и условий.
ETF - это биржевые фонды, которые инвестируют в различные инструменты - индексы, акции, облигации, валюту, драгметаллы, недвижимость. Каждый фонд самостоятельно формирует свой портфель активов.
Чем удобен ETF: например, вы верите в электроэнергетику и решили инвестировать во все компании этой отрасли. Вы можете найти их самостоятельно, выбрать подходящие и составить из них портфель. Однако одна акция такой компании может стоить несколько тысяч долларов, и с ограниченным бюджетом инвестировать во все компании электроэнергетики не получится. Плюс на это может уйти много времени. Не забывайте также, что через некоторое время придется совершать обратную операцию - распродавать портфель, по одной избавляясь от ранее купленных инструментов.
Здесь приходит на помощь фонд ETF, который за вас собрал диверсифицированный портфель акций электроэнергетических компаний. Инвестировать в один пай ETF дешевле, чем покупать самому акции всех этих компаний.
В этой статье рассказали о трех способах инвестирования в ETF.
Для кого. Кто впервые работает c ETF. На Московской бирже они регулируются российским законодательством, поэтому все налоги за вас платит брокер. Для покупки не понадобится статус квалифицированного инвестора и большой стартовый капитал, порог входа - от одного пая.
Инструменты. Московская биржа предлагает рублевые и валютные ETF, сейчас доступно два рублевых, десять долларовых, один номинирован в евро и один в фунтах. Эмитентов два - компании FinEX и ITI.
С 2017 года валютные ETF можно купить сразу за доллары - без конвертации рублей на бирже в момент сделки. Это упростило процесс инвестирования и снизило транзакционные издержки при покупке.
Как инвестировать. Через российского брокера. Проверьте, работает ли он на Московской бирже.
Риски:
Для кого. Для начинающих инвесторов, которые хотят торговать зарубежными ETF внутри российского законодательного поля. Все налоги за вас также заплатит брокер. Для доступа к ETF нужен статус квалифицированного инвестора.
Инструменты. На Санкт-Петербургской бирже продаются иностранные ETF. Их ликвидность выше, а выбор бумаг - шире, чем на Московской бирже. Всего доступно 23 ETF. В частности, на крупные отраслевые индексы - iShares, MSCI TR Emerging Markets Index, Barclays U.S. 20+ Year Treasury Bond Index.
Как инвестировать. Через российского брокера. Проверьте, работает ли он на Санкт-Петербургской бирже.
Риски:
Для кого. Для начинающих, которые хотят инвестировать в зарубежные ETF, недоступные в России. Вопросами налогов придется заниматься самостоятельно, так как иностранные брокеры не работают в российском законодательном поле. Статус квалифицированного инвестора не нужен.
Инструменты. Зависят от выбранного брокера. Например, на американских биржах торгуется более тысячи различных ETF, что позволяет составить диверсифицированный портфель.
Как инвестировать. Через иностранного брокера. Открыть счет у большинства брокеров можно удаленно, заполнив анкету на сайте и выслав копии документов.
Лучше выбрать американского брокера. В США Корпорация защиты фондовых инвесторов страхует деньги на брокерских счетах на $500 тыс., из которых $250 тыс. приходится на денежные средства. Гарантии предоставляются на случай банкротства брокера или отзыва у него лицензии. Если брокер будет европейским, страховая сумма составит только до €20 тыс. В России подобные гарантии от государства не предусмотрены.
В рейтинге лучших брокеров Barron’s в 2017 году представлено 16 компаний США. Из них с российскими гражданами работают Interactive Brokers (на 2 месте рейтинга) и Lightspeed (на 10 месте). Среди менее известных игроков брокерского рынка с российскими клиентами готовы работать Choice Trade , Place Trade , Just2trade .
Минимальная сумма, с которой целесообразно начинать работать на американской бирже, - около $10 тыс., а рекомендуемая - от $30 тыс. При меньшей сумме издержки на валютные переводы и брокерские комиссии составят слишком большую долю от инвестиций. Небольшой бюджет также не дает доступа к некоторым услугам - например, к маржинальной торговле, что может ограничивать реализуемую стратегию.
Примеры ограничений Interactive Brokers:
Риски:
В этой статья я расскажу об основных вариантах инвестирования и вложения денег доступных для российского инвестора.
Вопрос разумного вложения денег встает перед каждым из нас сразу же, как только мы начинаем зарабатывать чуть больше, чем тратим, а рано или поздно к этому приходят абсолютно все.
У любого способа вложения средств есть две основные цели:
Эти цели неравноценные: главной задачей будет сохранение, а второстепенной преумножение. Существует множество различных вариантов для вложения средств, но наиболее популярным, как в мире, так и в России, остается инвестирование в недвижимость . Именно с неё мы начнём этот обзор.
Суммарный объем средств, инвестированных частными лицами в недвижимость, больше чем во все остальные варианты вложения денег вместе взятые. И это утверждение верно не только для России, но и для остального мира. И, ни в ближайшее время, ни в отдаленной перспективе, ничего в этой статистике не изменится. Для абсолютного большинства приобретение недвижимости - это единственная возможность долгосрочного сохранения заработанных денег.
Недвижимость, как и любой другой актив, может падать в цене, но в среднем рост стоимости недвижимости всегда покрывает инфляцию, и может служить дополнительным источником доходов в случае сдачи недвижимости в аренду. Одной из важнейших особенностей недвижимости является то, что недвижимость сохраняет свою стоимость в привязке к конкретному географическому месту, и в этом конкретном регионе её стоимость будет корректироваться в соответствии с текущими экономическими реалиями региона.
Прежде всего под недвижимостью я подразумеваю жилую недвижимость, но большая часть выводов относится так же и к коммерческой или просто нежилой недвижимости.
Главными условиям при которых недвижимость будет сохранять свою реальную стоимость, то есть стоимость с учётом инфляции, и даже её преумножать являются:
В депрессивных городах, в которых сохраняется постоянная негативная динамика прироста населения, или проще говоря, из которых население уезжает, или в которых оно вымирает, недвижимость не будет сохранять свою стоимость сама по себе. Но в растущих городах, мигранты и/или подрастающее поколение всегда своим спросом будет толкать цену вверх.
И в этих условиях сдержать рост стоимости недвижимости может только избыточное строительство нового жилья, что практически никогда не случается по нескольку причин.
Все жители РФ, пережившие в сознательном возрасте 90е и нулевые годы, держат приведенные выше аргументы у себя в подсознании. Им не нужно объяснять, почему недвижимость - это лучший способ долгосрочного сохранения капитала, более того, за последние три десятилетия недвижимость была единственным типом активов, который был доступен для большинства россиян и который реально сохранил сбережения абсолютному большинству тех, кто вложил свои деньги в недвижимость.
Безусловно, вложения в недвижимость имеют свои недостатки. К ним прежде всего стоит отнести высокую минимальную стоимость отдельного объекта недвижимости - покупать по квартире с зарплаты определенно не получится. Но у этой проблемы есть несколько возможных решений.
Основным решением этой проблемы является ипотека . Ипотека - это абсолютно нормально . Ипотека позволяет зафиксировать для вас текущую стоимость жилья. Проценты по ипотеке, которые кому-то кажутся чудовищной суммой переплаты, на самом деле практически всегда меньше долгосрочного роста стоимости самой недвижимости. При этом купленную с инвестиционными целями недвижимость можно и нужно сдавать в аренду . Скорее всего в первые годы арендная плата не перекроет платеж по ипотеке, но уже через 5 лет, с большой вероятностью, аренда будет полностью покрывать платеж по ипотеке .
Одним из альтернативных вариантов ипотеки могут быть инвестиции в ликвидную недвижимость с низкой средней стоимостью, например это могут быть капитальные гаражи, машиноместа, небольшие участки земли и так далее. Гараж как и машиноместо так же можно сдавать в аренду, они не требует ремонта и всегда пользуются спросом. Или можно рассматривать к приобретению однокомнатные квартиры с минимальной площадью в нецентральных районах вашего города. Такая недвижимость так же обладает средней невысокой стоимостью, легко сдается и продается. Да, скорее всего вы сами в такой квартире жить не захотите, но ведь вы и не для этого эту квартиру покупаете.
Другой альтернативой ипотеке может быть складчина. Это довольно экзотический вариант инвестирования в недвижимость, но если у вас есть друзья, которым вы полностью доверяете, и в которых вы не сомневаетесь, и которые так же ищут варианты для надежного долгосрочного вложения средств, то объекты недвижимости вполне можно покупать в складчину с ними. Более того, такой подход имеет много положительных сторон.
Конечно, в варианте со складчиной есть определенные юридические моменты, которые нужно будет учитывать заранее. Но если вы друг другу реально доверяете, то все вопросы решаемы.
Если вы консервативны, не хотите изобретать велосипед, а хотите а хотите использовать надежный и проверенный способ сохранения своих денег в долгосрочной перспективе , тогда инвестирование в недвижимость это лучший вариант для вас.
Ну а до тех пор пока вы не накопили денег на самый дешёвый объект недвижимости или минимальный взнос по ипотеке, лучшее что вы можете сделать с вашими деньгами, это положить их на банковский вклад.
Банковский вклад является лучшим способом сохранения капитала в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
На банковский вклад капает пусть небольшой, но стабильный процент. Государство гарантирует , что деньги лежащие на банковских вкладах, будут вам возвращены вне зависимости от того, что будет с вашим банком.
У банковского вклада есть 3 качества, которые делают этот вариант вложения лучшим из возможных в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Когда вы рассматриваете вариант вложения денег в банковский вклад, никогда не забывайте, что банковский вклад - это прежде всего способ сохранить ваши деньги в краткосрочной или среднесрочной перспективе, а не заработать. Поэтому нет смысла бегать по банкам в поисках самого выгодного процента, лучше потратить время на поиск наиболее выгодного объекта недвижимости, в который вы вложитесь, когда наберете необходимую сумму.
Если держать деньги в банке, то нужно держать в надежном банке, а не в том, который даёт самый высокий процент по вкладам. Поэтому если держать деньги в банке, то лучше это делать в одном из тех, которое государство признало системно-значимым.
Вложение денег в свой бизнес, это риск, но это не самый плохой риск. Реализация риска неудачи в бизнесе полностью зависит непосредственно от вас. Контролировать все бизнес-процессы и все риски с ними связанные - это главная задача любого бизнесмена, начиная от маникюрщицы в арендованном кабинете и заканчивая владельцем крупного конгломерата.
Ваш собственный бизнес обладает двумя важными свойствами.
Большинство небольших бизнес-идей исходят из того, что вложения должны окупиться через 1, 2, 3 года, но помимо самоокупаемости, не стоит забывать, что сам по себе рабочий бизнес стоит денег, и его тоже можно продать.
Таким образом, создавая свой бизнес, вы не только генерируете для себя денежный поток, вы наращиваете стоимость самого бизнеса, и чем крупнее бизнес, тем больше он стоит.
Поэтому всем, у кого уже есть свой бизнес, я всегда рекомендую вкладывать деньги в его дальнейшее развитие , потому что потенциальная доходность вашего работающего бизнеса будет всегда больше, чем другие варианты размещения денег.
Конечно, этот совет актуален при условии, что бизнес масштабируем.
Вкладывать деньги в старт своего бизнеса я так же рекомендую тем, у кого имеется достаточно времени, желания и энергии создавать что-то своё, и при этом нет достаточно выской квалификации, которая бы могла гарантировать высокооплачиваемое трудоустройство с белой заработной платой и потенциальным карьерным ростом или большого объема сбережений в виде живых денег или недвижимости, которые могли бы обеспечить комфортный уровень жизни без дополнительных усилий.
В целом же для открытия своего бизнеса зачастую требуется не столько вложения денег, сколько готовность и смелость начать. Да, риски велики, но результативность этой инвестиции будет зависеть исключительно от вас, а не от стороннего дяди, которого вы в глаза не видели, и которому на вас, откровенно говоря, плевать.
Если говорить о выборе направления деятельности, то прежде всего стоит обращать внимание на те сферы, которые уже активно освоены, а не на что-то экзотичное и новое.
Не стоит лезть в ту сферу где нет конкуренции, её там нет потому что эта деятельность никому не нужна, и на неё нет спроса. Осваивайте жирные ниши. Проще наесться, откусив часть большого пирога, чем удовлетвориться малюсенькой канапешкой.
И не стоит думать, что все основные сферы бизнеса уже освоены. Россия - это страна, где ничего нет, и где ничего не производится, а сфера услуг до сих пор находится в зачаточном состоянии. Ваши услуги и ваши товары найдут своего клиента.
Облигация - это долговая расписка, то есть покупка облигации есть не что иное, как вложение ваших денег в займ под фиксированный процент какой либо компании, банка или даже государства.
Для частных лиц покупка облигаций - это довольно необычный способ вложения денег, прежде всего потому, что изначально облигации были инструментом крупных компаний, государств и очень богатых людей.
Сейчас, во времена стремительной информатизации и вовлечения обычных людей в мир больших финансов, приобретение облигаций становится всё более и более реальной возможностью.Для обычных людей облигации могут выступать альтернативой банковским вкладам. В среднем доходность облигаций выше, чем доходность банковских вкладов.
Доходность облигаций конкретного банка всегда будет выше доходности банковских вкладов этого же банка.
Доходность облигаций в валюте существенно выше доходности по валютным банковским вкладам, которая у большинства банков РФ околонулевая.
Но облигации ограничивают возможности держателя в отличие от банковских вкладов.
И конечно же стоит акцентировать внимание, что в отличие от банковских вкладов, основная роль которых заключается в краткосрочном и среднесрочном сохранения средств для населения, роль облигаций в мире несколько другая.
Облигации - это инструмент долгосрочного сохранения средств для крупнейших организаций, которые имеют огромные капиталы и жесткие ограничения по рискованности обращения с ними.
Прежде всего это пенсионные фонды во всем мире и государственные резервные фонды.
Так же активными пользователями облигаций выступают очень богатые люди, получившие своё состояние в наследство. Наследники крупных состояний прекрасно понимают, что заработать им самим столько, сколько они получили в наследство, не получится, поэтому главной своей задачей они видят именно сохранение полученного наследства с высокой степенью надежности, а это могут обеспечить только надежные облигации, которые дают стабильный доход и которые не имеют практически никаких ограничений по объему инвестирования.
Акция - это доля в компании. Инвестирование в акции подразумевает приобретение доли, которая даёт вам право на участие в распределении прибыли и на участие в управление компанией.
В России история акционерных обществ, по мировым меркам, очень короткая и далеко не самая позитивная. Печально известная приватизация в 90х сделала всё население страны акционерами, но большая часть компаний, чьи акции были розданы сотрудникам, представляли из себя пережитки советской эпохи, которые так и не смогли перестроиться на новые рельсы и по итогу просто обанкротились.
Начиная с момента приватизации историю российского рынка акций я бы поделил на 4 этапа:
Каждый этот этап - это не история подъема российских компаний и их эпичного падения. Каждый этап - это всего лишь истории динамики денежных потоков.До 1998 года рынок акций рос, потому что его заливали иностранными деньгами, а в 1998 году он упал, потому что иностранные инвесторы начали бежать.
С 1998 года по 2008 год наблюдалось то же самое. В стране, которая ничего не производила, акции бешено росли. Причина роста была всё та же - не успехи компаний, а иностранный положительный приток денег на рынок акций. Обвал рынка акций в 2008 году был ни чем иным как оттоком денег с рынка акций.
До 2014 года рынок вяло, но все же рос, так как иностранные инвесторы продолжали инвестировать в российский рынок, но после 2014 года этот источник вечного роста иссяк, и рост, какой мы его наблюдали в нулевых, остался лишь пределом мечтаний.
Одна из проблем российского и большинства развивающихся рынков акций заключается в том, что общий рост рынка зависит не столько от успехов деятельности компаний, сколько от внешних факторов с компаниями непосредственно не связанными, поэтому если внешний мир решил не инвестировать в российские компании, то ждать «легких» денег от роста стоимости акций не стоит.
Но это не единственная фундаментальная проблема. Вторая фундаментальная проблема заключается в том, что вы, как покупатель акции российской компании, становитесь её миноритарием, а о правах миноритариев в этой страние никто ничего не слышал.
Если говорить, простыми словами, то в России выгодоприобретателями деятельности крупнейших компаний являются не акционеры компании, а ее руководство. Эту лаконичную и идеально правильную идею в мае 2018 года высказали в одном из своих отчётов аналитики Sberbank CIB.
«Мы обнаруживаем, что решения «Газпрома» становятся абсолютно понятными, если предположить, что компания управляется в интересах своих подрядчиков, а не для получения коммерческой выгоды «, - говорится в отчете.
Разумеется, это только верхушка айсберга. Помимо Газпрома, это же относится к крупнейшим российским компаниям с государственным участием: ВТБ, Роснефть, Транснефть, Аэрофлот и других. И это только те, которые обращаются на бирже.
А если акционеры не являются выгодоприобретателями деятельности компании, то не будет никакого драйва для роста стоимости компании.
С другой стороны, понимая основные проблемы российского рынка акций в целом, и понимая, какие компании не работают на благо своих акционеров, мы можем пойти от обратного и искать компании, которые:
И оглянувшись вокруг, мы найдем замечательные примеры: это, конечно, Яндекс, Тинькофф, Мосбиржа… но этих примеров катастрофически мало. Крупнейшие частные компании в РФ не пускали свои акции в публичное обращение, потому что это лишняя гласность, лишний геморрой, да и на рынке сейчас просто нет столько денег, чтобы предложить ощутимую цену за хорошую компанию. С другой стороны логика владельцев прибыльных компаний очевидна: можно ведь просто получать прибыль и ни с кем не делиться.
Для российского рынка акций это очень большая проблема - никто не продает то, что приносит прибыль, а то что прибыль не приносит, никто не хочет покупать. Ситуация патовая. С кризиса 2008 года и до текущего момента российский рынок акций не принес прибыли акционерам ни за счёт роста стоимости акций, ни за счёт дивидендов, ни в пересчёте на доллары, ни в пересчёте на инфляцию.
Вложение денег в акции, в российских реалиях, продолжает оставаться довольно сомнительной инвестиционной идеей.
С другой стороны рынок акций не ограничивается одной только Россией. Мир большой, а законодательно закрепленный капитализм в нашей стране подразумевает, что мы можем распоряжаться своими личными деньгами как захотим. В том числе мы можем инвестировать в акции компаний со всего мира, и если раньше это могло показать чем-то очень от нас далеким, то сейчас это уже часть нашей жизни.
Каждый из нас, без каких либо особых усилий может начать инвестировать в акции зарубежных компаний. Инвестировать в иностранные компании можно как через российских брокеров, так и через зарубежных.
Инвестирование через зарубежных брокеров дает нам существенно больший выбор акций компаний, которые мы можем купить, перед нами открываются рынки Америки, Европы и Азии - десятки бирж, тысячи компаний, среди которых рынок российских акций просто растворяется.
И для того, чтобы воспользоваться всем этим разнообразием, нужно выбрать себе брокера, через которого вы сможете совершать операции купли/продажи на иностранных фондовых биржах.
Для нас важно, чтобы брокер с которым мы начнем работать и у которого будем держать наши деньги удовлетворял следующим критериям.
В последние годы популярность инвестирования через зарубежных брокеров среди российских инвесторов постоянно растёт, и это вполне понятно - мы хотим иметь больший выбор, мы хотим инвестировать в валюте, и мы хотим зарабатывать . Российский рынок последние десять лет нам это дать не может, поэтому мы активно ищем выходы на зарубежные фондовые рынки через иностранных брокеров.
В остальном вопрос инвестирования через иностранных брокеров должен быть интересен большинству инвесторов, интересующихся инвестициями в акции и облигации иностранных компаний.
Самостоятельное инвестирование в конкретные акции или облигации требует от инвестора определенных финансовых знаний. Какие акции купить? Какие облигации купить? Купонная доходность, дивиденды, кредитные рейтинги, первичное размещение, вторичное размещение, дефолт… финансовый мир очень разнообразен и его изучение фактически равносильно получению дополнительного образования. Однако, для большинства отвлекаться от своей основной деятельности для погружения в изучение мира финансов - это нерациональная трата времени.
В таком случае на помощь приходят специализированные компании, основной деятельностью которых является агрегирование денег инвесторов и инвестирование их на финансовом рынке.
Российские управляющие компании как раз предоставляют возможность инвестировать ваши деньги за вас. Ниже представлен список управляющих компаний в РФ ранжированный по объему привлеченных средств в свои фонды. Большая часть это компании входящие в крупные финансовые холдинги, но есть и исключения, например такие как Арсагера или Атон-менеджмент и другие.
Каждая управляющая компания предлагает на выбор два различных механизма передачи средств в управление:
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - это фонд, который создается управляющей компанией с целью инвестирования денег фонда на финансовом рынке и дальнейшего получения прибыли и её распределения между пайщиками. Капитал фонда формируется за счёт продажи инвесторам паев. Прибыль и убыток фонда отражается в изменении стоимости его пая.
Главной особенностью ПИФов для массового инвестора является его низкий порог входа . Для инвестирования в открытые и интервальные ПИФы требуется всего несколько тысяч рублей. Другие варианты инвестирования через управляющие компании требуют существенно большей суммы.
Другой особенностью ПИФов является жесткий контроль их деятельности со стороны государства, и это позволяет говорить о дополнительном контроле за деятельностью фонда и за правомерностью операций с деньгами пайщиков.
Наибольшую популярность ПИФы получили в середине нулевых годов во времена бешенного роста российского фондового рынка. Собственно ПИФы создавались именно под постоянно растущий рынок. Кризис 2008 года показал все недостатки ПИФов.
После кризиса 2008 года, когда абсолютно все смешанные ПИФы и ПИФы акций, а так же большинство облигационных ПИФов получили существенные убытки и показали свою беззащитность перед кризисными явлениями на рынке, их популярность существенно снизилась.
Комиссии при инвестировании в ПИФы складываются из постоянных расходов в % от объема средств в фонде на:
Суммарно, в зависимости от ПИФа, на расходы уходит от 1% до 5% всех активов фонда в год. Данные расходы учитываются в стоимости ПИФа, и инвесторы их обычно просто не замечают.
Так же для инвесторов предусматриваются дополнительные комиссии за продажу ПИФа, в случае если срок инвестирования составил меньше оговоренных в договоре. Чем меньше срок инвестирования, тем больше комиссия. При инвестировании более 2х лет, обычно, комиссия за продажу ПИФа не начисляется.
Дополнительное вознаграждение «за успех», при инвестировании в ПИФы не предусмотрено.
Доверительное управление, в отличие от ПИФов накладывает на управляющие компании существенно меньше ограничений. Теоретически, гибкий подход к управлению, позволяет управляющим компаниям в полной мере использовать возможности финансового рынка для извлечения прибыли. С другой стороны, реальных результатов эффективности доверительного управления мы не знаем, так как эту информацию компании не выкладывают.
Таким образом, о результатах ПИФов мы всём знаем досконально, так как информация о доходности всех ПИФов - это открытая информация, а вот какой либо правдивой исторической доходности от доверительного управления управляющих компаний, до того пока мы не начнём инвестировать, мы никогда не увидим .
Именно этот факт сделал доверительное управление в десятых годах существенно более популярным продуктом, чем ПИФы, так как перед инвестированием в ПИФ мы посмотрим на его динамику доходности и, скорее всего, откажемся от инвестирования, а когда нам будут предлагать инвестиционные стратегии доверительного управления, речь будет идти исключительно о целевой и ожидаемой доходности, и никто нам не покажет реальной доходности за прошедшие периоды.
Большинство инвестиционных стратегий от управляющих компаний делятся на следующие категории:
Под «квалифицированным инвестором » подразумевается физическое или юридическое лицо, которое удовлетворяет определенным требования в соответствии с законодательством РФ. Для физического лица необходимо выполнение одного из трёх требований.
Как квалифицированного инвестора, при желании управляющей компании, можно охарактеризовать каждое физическое лицо, имеющее в распоряжении хотя бы 6 миллионов рублей.
Для квалифицированных инвесторов открываются существенно бОльшие возможности инвестирования в валюте, так как варианты инвестирования дополняются зарубежными ценными бумагами: акциями и облигациями иностранных компаний и суверенными облигациями стран с развитой и развивающейся экономикой.
В целом никакой существенной разницы между инвестированием через доверительное управление или через ПИФы вы не получите, но инвестиционные планы доверительного управления будут выглядеть со стороны более «презентабельно», а высокая минимальная сумма инвестирования в доверительное управление будет казаться «залогом» бОльшей надежности. Но это не так. Средняя доходность ПИФа и инвестиционного плана доверительного управления будет сопоставима, так как вкладываться ваши деньги будут в одни и те же бумаги, а плата за доверительное управление примерно одинакова.
Вознаграждение управляющей компании за свои труды составляет, как и в случае с ПИФами, от 1% до 5% годовых от суммы управляемых активов.При инвестировании в относительно «рискованные» инвестиционные планы, обычно добавляется еще вознаграждение «за успех» в размере до 20%, которого не бывает при инвестировании в ПИФы.
ETF (Exchange Traded Fund) - торгуемый на бирже фонд. Термин прежде всего относится к иностранным фондам, торгуемым на бирже. Если говорить очень упрощенно, то ETF это ПИФ, который торгуется как отдельная акция на бирже. Структура ETF-фонда почти всегда повторяет какой либо биржевой индекс и технически является портфелем из активов входящих в соответствующий индекс.ETF-фонды обладают всеми плюсами, которые имеют ПИФы, и помимо этого процесс инвестирования в ETF-фонд существенно проще. Не нужно идти в управляющую компанию или к её агенту, не нужно подписывать договоры, не нужно платить комиссию за досрочный выход из фонда. Вы можете покупать и продавать на бирже акции фонда в любой момент.
Сам фонд выступает маркетмейкером своих акций на бирже и постоянно корректирует их стоимость в соответствии с изменением стоимости активов, в которые вложены средства фонда.
Покупая акцию ETF-фонда, вы сразу инвестируете в портфель ценных бумаг. На текущий момент ETF - это самый простой и, зачастую, самый дешёвый способ глубокого диверсифицирования своих инвестиций на фондовом рынке. Вам не нужно думать о структуре портфеля, вы инвестируете сразу в тот сектор экономики той страны, на котором специализируется конкретный ETF-фонд.
Более того, в отличие от ПИФов, ETF обязаны придерживаться очень четкой формулы формирования своей структуры, и не должны отклоняться от динамики индекса, к которому они привязаны более чем на небольшую погрешность. Этим ETF существенно отличаются от ПИФов, которые отчитываются о своей структуре только раз в квартал и неслишком информативно.
Сегодня на Московской Бирже можно купить следующие ETF:
ETF на Московской Бирже покуаются и продаются за рубли, но каждый ETF привязан к своей базовой валюте, и по факту цена акций фонда постоянно корректируется на курс соответствующей валюты к рублю.
В целом выбор не очень большой:
Безусловно, это лучше чем ничего, но в сравнении с колоссальным выбором ETF-фондов, которые обращаются на зарубежных фондовых рынках, выбор, откровенно говоря, скудный.
Технически к указанным выше ETF так же можно отнести российские биржевые фонды (БПИФ), которые появились на рынке совсем недавно. К ним относятся следующие фонды.
Они так же жестко привязаны к конкретным индексам, и отличаются очень низкой комиссией фонда за управление, в отличие от большинства прочих ПИФов.
Итого, расходы на фонд акций составляет 1,1%, а на фонд облигакций 0,8% в год. Это гораздо меньше, чем в среднем по ПИФам, комиссии которых могут достигать просто космических значений.
А именно до 3%-5% в год. На длительном промежутке времени такие комиссии могут забирать у инвестора большую часть потенциальной прибыли. Особенно это чувствительно, когда акции не растут вообще.
Можно сказать что переход к портфельному инвестированию в формате покупки акций ETF-фондов это общемировая тенденция. Ниже представлены крупнейшие по объему капитализации ETF-фонды мира.
Капитализация крупнейших фондов сопоставима с капитализацией крупнейших фирм на планете, а значит через ETF-фонды инвестируется колоссальный объем средств.
Но для российских граждан инвестирования во всё это многообразие фондов доступно только после открытия счёта в зарубежном брокере. На момент написания этой статьи через одного из самых популярных брокеров в мире Interactive Brokers можно купить, только в США, акции 2243 ETF-фондов, а помимо этого, через этого же брокера доступны акции большинства других ETF-фондов, торгующихся на фондовых рынках развитых и развивающихся экономик мира.Краткую информацию о динамике стоимости акции различных мировых ETF-фондов можно найти на сайте investing.com в разделе ETF.
Многие из вас слышали о хедж-фондах из американских фильмов про Уолл-Стрит, но от Российской действительности мировые Хедж-фонды настолько далеки, что с большой вероятностью практически никто из читающих эту статью никогда не будет инвестировать в хедж-фонды, но для целей общего развития нужно иметь представлении о том что это такое.
В отличие от фондов коллективных инвестиций (аналогов ПИФов зарубежом), возможность инвестирования в которые доступна практически каждому, и деятельность которых жестко контролируется государством, хедж-фонды - это финансовые компании, которые имеют существенно меньшее регулирование. В связи с этим, например в США, инвестировать в хедж-фонды могут только профессиональные инвесторы с минимальным объемом инвестиций в $5 000 000. Меньшее регулирование позволяет хедж-фондам использовать финансовые инструменты, которые считаются рискованными. К ним относятся:
То есть в отличие от классических фондов коллективных инвестиций или тех же ETF, которые могут работать только по схеме «купил»-«держи»-«продавай», хедж-фондам открыто всё разнообразие финансовых рынков. В связи с тем, что такая деятельность несет в себе много дополнительных рисков, регуляторы не в восторге от идеи доступа к инвестированию в подобные компании розничных клиентов, которые в большинстве своем не имеют достаточной финансовой компетенции. И это понятно, никакой чиновник не хочет видеть напротив своего офиса плакаты Путин помоги митингующих людей, потерявших нажитое непосильным трудом. Именно поэтому минимальные пороги инвестирования в хедж-фонды начинаются от сумм в $100 000 и более в зависимости от страны регистрации фонда.
С другой стороны у хедж-фондов действительно имеются инструменты для получения прибыли большей, чем у индексных инвестиционных фондов, хотя практика показывает, что в среднем «по больнице» их доходность не обгоняет доходности ETF-фондов.Найти детальную информацию о хедж-фондах и их финансовых показателях можно на сайте barclayhedge.com , или на любом другом, который выдет гугл по запросу «hedge funds datebase «, но наиболее популярные базы данных хедж-фондов доступны только по платной подписке. Однако если у вас есть миллион баксов, то скорее всего это для вас это не проблема.
Инвестиции в спекуляции на финансовых рынках - это как раз то, чему посвящен этот блог. Если быть точнее, то блог посвящен инвестициями в спекуляции на рынке форексе, а помимо этого имеются еще варианты инвестирования в спекуляции на фондовом рынке. Технически спекуляциями на финансовом рынке занимаются и хедж-фонды, но хедж-фонды это более институциональный подход. Если не инвестировать в хедж-фонды, но при этом начать работать с инструментами финансового рынка в индивидуальном порядке или посредством частного управляющего, то это будет отдельное направление инвестиционной деятельности.
Инвестирование в спекуляции на фондовом рынке отличаются от обычного инвестирования в акции и облигации тем, что мы не просто покупаем акции или облигации и держим, исходя из предположения, что их стоимость будет расти, и дополнительно мы будем получать дивиденды, а мы извлекаем прибыль из изменения цены активов, как в большую так и в меньшую сторону, при этом можем использовать все «плюшки», доступные на финансовых рынках: кредитные плечи, торговлю фьючерсами, опционами, открытие коротких позиций и так далее…
Самая большая проблема именно инвестирования в спекуляции на фондовом рынке заключается в том, что рынок предлагает торговать нам самим, а инструментов для передачи наших торговых счетов в управление профессиональным управляющим крайне мало. При этом статистика не на стороне трейдеров - абсолютное большинство частных трейдеров теряют деньги на финансовом рынке. Более того, совокупный результат спекуляций всех частных трейдеров всегда отрицателен.
Самым ярким и публичным событием в жизни российских частных инвесторов, которые занимаются спекуляциями на российском фондовом рынке, является конкурс Лучший Частный Инвестор (ЛЧИ). Конкурс ежегодно проводится Московской Биржей. Нам он интересен тем, что его результаты очень показательны. Суммарно итоговая прибыль всех участников всегда отрицательная.Лучшим и, наверное единственным, порталом посвященным спекуляциям на российском фондовом рынке, является smart-lab.ru
, который ведет отдельную статистику по результатам ЛЧИ своих читателей.
Стоит отметить, что это не вся статистика конкурса ЛЧИ, а только по тем участникам, которые заявили себя как читатели портала смартлаб, которые в среднем торгуют лучше, чем прочие участники. Но даже среди них наблюдается превышение суммарного убытка над профитом, и количество лузеров над виннерами.
Почему я говорю о ЛЧИ и смартлабе? Потому что именно тут можно найти профессионального трейдера-спекулянта, который сможет взять ваши средства в доверительное управление. Но основная проблема заключается в том, что нет централизованной единой площадки в рамках которой можно было бы сравнивать трейдеров друг с другом, и, без прямого общения с ними, инвестировать в понравившихся.
Передача вашего брокерского счёта в управление какому-либо трейдеру на московской бирже - это результат исключительно личной договоренности трейдера и инвестора.
Какого либо «цивилизованного» полноценного посреднического сервиса в этой области нет и скорее всего не будет, так как его было бы крайне сложно втиснуть в рамки российского финансового законодательства.
Поиск профессиональных трейдеров, управляющих на иностранных биржах, кажется еще более сомнительной затеей, на западе такие трейдеры преимущественно работают в хедж-фондах, и инвестирование в спекуляции на финансовых рынках есть ни что иное как инвестирование в хедж-фонды.
В отличие от инвестирования через фондовые биржи, которые предполагают как варианты инвестирования по принципу «купил и забыл» (акции, облигации, ПИФы, ETF), так и инвестирование в спекуляции, на рынке форекс можно инвестировать только в спекуляции. Это связано с тем, что форекс не является рынком роста - в долгосрочной перспективе котировки основных мировых валют никуда не растут, а колеблются примерно в одних и тех же диапазонах.
На рынке форекс заработать можно только на спекуляциях.
Особенностью рынка форекс является то, что это внебиржевой рынок, и сделки на нём совершаются не через централизованную биржу, а через форекс-брокеров, которые в свою очередь, через посредников, называемых поставщиками-ликвидности, выводят сделки на межбанковский рынок. Это довольно сложная и далеко не самая прозрачная схема, но в рамках этой схемы доступ к предоставлению услуг на рынке форекс могут получать компании, зарегистрированные в оффшорах, которые не ограничены юридическими рамками в реализации своих идей по созданию инвестиционных сервисов.
В начале 10х годов именно оффшорные форекс-брокеры стали создавать публичные посреднические платформы между форекс-трейдерами и потенциальными инвесторами в рамках которых процесс непосредственного взаимодействия между трейдером и инвестором сводился к минимуму, а взаиморасчёты производились непосредственно самой площадкой. Трейдер просто продолжал торговать, а инвестору, как в магазине, предлагались варианты инвестирования в различных трейдеров.
Наибольшую популярность получили две сильно различающихся между собой основные схемы инвестирования:
Копирование торговых сигналов с натяжкой можно назвать «инвестированием», потому что от подписчика требуется довольно много специфических трейдерских навыков и знаний. К тому же лучшие профессиональные трейдеры на форексе предпочитают не показывать свои сделки онлайн, поэтому зачастую они не представлены в системах копирования торговых сигналов.
В отличие от систем копирования торговых сигналов, ПАММ-площадки по своему функционалу гораздо лучше подходят инвесторам, которые не хотят разбираться в деталях процесса.
Инвестирование в спекуляции на рынке форекс - это капля в финансовом мире, но это именно та капля, которой целиком и полностью посвящен сайт. Мы имеем общее представление практически обо всех вариантах инвестирования в мире, но именно в вопросах инвестирования на рынке форекс разбираемся лучше всех, и если вы интересуетесь инвестициями на рынке форекс, то сайт это лучшее, что вы могли бы найти в интернете.
Из публичных ПАММ-площадок я выделяю три основные:
Перечисленные площадки имеют большую базу как трейдеров, так и инвесторов. В рамках этих площадок можно сформировать полноценный диверсифицированный .
Другие публичные ПАММ-площадки обычно имеют небольшой объем суммарных инвестиций, и на них практически не представлены трейдеры с качественной торговой системой, имеющие длинную торговую историю.
Публичные ПАММ-площади из-за различных юридических ограничений будут оставаться преимущественно оффшорными. В регулируемых юрисдикциях (Европа, Англия, Австралия) многие форекс-брокеры предоставляют возможность инвестировать через непубличные ПАММ-счета. Непубличные ПАММ-счета удобный инструмент взаимодействия между инвестором и трейдером, которые уже нашли друга друга и договорились о начале работы. Таким образом информацию о непубличных ПАММ-счетах, в отличие от публичных, мы не сможем найти в сети.
Как бы это банально не звучало, но инвестировать в образование - это важно. Мир не стоит на месте, и для того чтобы идти с ним в ногу, нужно учиться. В отличии от покупки недвижимости или инвестирования в акции, результат инвестирования в образование гораздо сложнее оценить, но было бы глупо утверждать, что от этого данный вид инвестирования менее значим.
Инвестирование в образование делится на два основных типа:
Но в обоих случаях одно остается неизменным - чем мы моложе, тем эффективнее инвестиции в образование, и тем бОльшая от них будет отдача, как для самих обучаемых, так и для тех, кто их окружает. Кажется, что это прописные истины, но их повторение позволяет нам осознать важность образования.
Чем раньше мы начинаем учиться, тем бОльшим будет в будущем эффект от обучения. По этой причине очень важно дать детям лучшее образование из возможных, даже если они этого не хотят. Детское образование - это та база, которую родители обязаны дать своим детям. И чем выше эта база, тем больше возможностей будет открыто детям к тому моменту, когда они уже сами будут выбирать свой путь.
В понятие детского образования входит не только конкретный детский сад, школа, обучающие курсы, спортивная секция, но и само окружение, в котором мы живем. Чем лучше это окружение: ваши соседи, ваши друзья, с детьми которых дружат и играют ваши дети, тем лучше образование, тем лучше социальная база, которую получают ваши дети.
Да, вложение огромного количества времени, сил и средств в образование детей не гарантирует каких либо конкретных результатов, но в среднем, можно говорить о том, что это существенно повышает для ваших детей вероятность стать успешными в жизни.
Но не только в образование своих детей можно инвестировать. Инвестировать можно и в своё образование. Главным направлением в этом является углубление знаний в собственной сфере деятельности. И чем сложнее ваша сфера деятельности, тем больше вы должны учиться.
Ярким примером сферы деятельности, в которой инвестирование в образование жизненно необходимо, является медицина. Квалифицированные врачи постоянно учатся, посещают конференции, читают специализированную литературу.
Для программистов, инженеров, бухгалтеров, юристов, аудиторов, сварщиков, моряков, парикмахеров, и для многих многих других, инвестирование в свое образование и повышение квалификации - это фактор повышения своей конкурентоспособности в сравнении с окружающими.
Когда будете думать о том, куда вложить деньги, не забудьте об идее дополнительного образования, или об идее углубления своих знаний и навыков.
Последние годы тема инвестирования в криптовалюту будоражит умы миллионов людей по всему миру. Технология блокчейн впервые была запущенная на базе биткоина в 2009 году и, ожидается, что в не столько отдаленном будущем эта технология внесет существенный вклад во все сферы жизнедеятельности человечества. И хотя крайне мало людей понимают, что такое блокчейн, и еще меньше людей понимают, как именно он работает, и в чем его «фишка», миллионы людей видят то, что хотят видеть, а именно уходящие в небеса (tothemoon/туземун) графики.
Такие графики вообще нужно запретить законодательно, потому что они разрушают неокрепшую психику большинства людей, задумывающихся об инвестициях. И, глядя на такие графики, действительно кажется, что рост никогда не закончится. Но никакой рост не бывает вечным, а за окончанием роста приходит коррекция.
Да, рынки криптовалют постоянно надуваются и затем сдуваются, это одно из следствий их сущности. Рост 2017 года и коррекция 2018 были не первыми и совершенно точно не будут последними.
Но каждый подобный рост стоимости криптовалюты неизбежно вливал огромные суммы в развитие блокчейн-технологии, и технология развивалась.
Ажиотаж вокруг криптовалюты был настолько большой, что мимо него не могли пройти мошенники всех мастей, ведь деньги льются рекой. Поэтому для непосвященного человека совсем не очевидно, что на рынке криптовалюты будет инвестиция в криптовалюту, а что в мошеннический проекты.
Основной и самый правильный способ вложения денег в криптовалюту - это покупка и холодное хранение основных коинов. Именно такого подхода придерживается Олег Гатор, который написал по этой тематике в блоге , с которыми бы я рекомендовал ознакомиться всем, кто раздумывает на тему инвестирования в криптовалюты.
Под основными монетами я подразумеваю 2-4 монеты с самой высокой капитализацией.
Такая стратегия поможет избавить вас от главного вопроса: не рано или не поздно ли покупать? Если вы ожидаете, что в долгосрочной перспективе на горизонте 5-10 лет крипта продолжит свой рост, то нет смысла обращать виниание на текущую стоимость, нужно просто всегда понемногу покупать.
Самостоятельно разбираться в особенностях холодного хранения криптовалюты и с работой крипто-бирж - дело не самое простое, да и к тому же отнимает довольно много времени. Меньше всего этим хотят заниматься те, кто привык инвестировать довольно много и в относительно цивилизованной форме. Для таких инвесторов на западе уже довольно давно были созданы хедж-фонды, специализируеющиеся на инвестировании в криптовалюту.
В целом эти фонды делают то же, что описано в предыдущем разделе - принимают деньги от инвесторов и покупают на них основные криптовалюты. Мы помним, что хедж-фонды довольно слабо регулируются, поэтому этой деятельностью они занимаются сравнительно давно.
Во всяком случае один из агрегаторов информации о хеджфондах eurekahedge.com
рассчитывает индекс доходности хеджфондов, входящих в его базу данных, с 2013 года.
Видно, что динамика индекса практически полностью повторяет динамику курса биткоина.Но хедж-фонды, как я уже писал выше, это вариант инвестирования далеко не для всех. Именно поэтому сейчас самым ожидаемым инвестиционным продуктом, который будет иметь непосредственное отношение к криптовалютам станет запуск на крупнейших мировых биржах ETF-фондов, специализирующихся на инвестирование в криптовалюту
.
В силу определенных юридических затруднений этот процесс довольно сложен, но, совершенно точно, такие фонды в ближайшие годы начнут торговаться на мировых биржах и процесс инвестирования в криптовалюту станет для мирового сообщества крайне прост и достаточно надежен.
Альтернативными вариантами вложения денег в криптовалюту являются различные околоблокчейн проекты. Разумеется, что под влиянием успеха биткоина многие захотели своё казино с блекджеком и шлюхами
повторить этот успех, создав свою криптовалюту. На текущий момент по данным coincap.io существует более 1500 различных криптовалют. Их абсолютное большинство относится к так называемым шиткоинам (говнокоинам), которые не несут в себе никакой новой идеи или новых технологий, и скорее всего со временем перестанут существовать, как невостребованные. Покупать такие монеты - это лишняя трата вашего времени и денег.
Еще одним модным словом в пик криптовалютного хайпа стало выражение ICO. Термин ICO образован по аналогии с IPO (англ. Initial Public Offering - первичное публичное предложение акций). Первоначальная идея ICO очень крута, но в отсутствие какого-либо регулирования рынок ICO практически на 100% заполонили мошеннические проекты, которые после красивого пиара и продажи токенов, просто исчезали с полученными от инвесторов деньгами.
По этой причине помните, что любой, кто рассказывает вам что-то про ICO и при этом добавляет словосочетания «отличное вложение денег» или «отличный вариант инвестирования » - просто хочет вас развести. Бегите от таких предложений как от огня.
Инвестирование в микрофинсовые организации - это довольно интересная альтернатива вложению денег в банковский вклад, тем более, что каждый год эта сфера деятельности становится всё более «цивилизованной», а значит и менее рисковой.
С 29.03.2016 вступили в силу изменения в Федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», которые разделили все микрофинансовые организации (МФО) на два типа: микрофинансовые компании (МФК) и микрокредитные компании (МКК).
Для инвесторов это очень важный момент. Дело в том, что принимать вклады от населения могут только МФК , а МКК не могут привлекать финансирование в виде займов. Отличия между МФК и МКК очень существенные. Собственный капитал МФК должен составлять не менее 70 миллионов рублей, к тому же деятельность МФК существенно жестче контролируется Центробанком. Результат такого разделения очень показателен, на момент написания этой статьи в реестре микрофинансовых организаций ЦБ РФ числится 50 МФК и 1965 МКК .
Разница ощутима. Кстати в этом же реестре на вкладке «Исключенные микрофинансовые организации» числится более 7000 компаний .
Все цифры говорят о том, что МФК это уже не просто какая-то из тысяч непонятных «шарашкиних контор». МФК - это «шарашкина контора», которая прошла довольно жесткий отбор и имеет определенное доверие в глазах ЦБ для того, чтобы принимать вклады от населения.
Чем же отличаются вклады в МФК от вкладов в банки?
Таким образом инвестирование в микрофинансовые организации - это именно инвестирование, которое подразумевает проведение анализа финансового и общего состояния компании, оценка успешности деятельности и вероятности возврата займа, потому что всегда сохраняется риск дефолта.
Что может быть надежнее чем золото? Золото всегда в цене, и его стоимость подвергается относительно небольшим колебаниям, к тому же на долгосрочном отрезке времени золото всегда растёт в цене. Именно золото является финансовым резервом государств.
Довольно логична идея инвестирование в золото с целью долгосрочного сохранения своих накоплений.
Правда есть в этой логике как минимум одно жирное «НО»:
В России запрещено владеть золотом в любых видах, кроме как в виде ювелирных украшений или в виде золотых монет.
Стоит отметить, что в мире к хранению золота в слитках разные государства относятся по разному, но в большинстве развитых западных стран это не запрещено законом.
А для жителей РФ остается 3 основных способа инвестирование в золото.
О ПИФах и о ETF-фондах мы уже сегодня говорили. Так как на московской бирже торгуется ETF-фонд инвестирующий в золото, то выбирая из этих двух вариантов, безусловно, выгоднее инвестировать в золотой ETF, а не в ПИФ.
Обезличенные металлические счета в банках РФ стали популярны после кризиса 2008 года, когда золото, в отличие от российского рынка акций, продолжило свой стремительный рост.
Технически, вложение денег в обезличенные металлические счета ничем не отличается от размещения в банке вклада. Никакой платы за размещение денег на ОМС банк не берет, вся комиссия банка заключена в спред цены покупки и дальнейшей цены продажи и составляет около 2% от текущей биржевой стоимости.
Правда от банковских вкладом ОМС имеют одно важное отличие - ОМС не попадают под программу страхования вкладов .
С другой стороны на ОМС банки не начисляют проценты, поэтому имеет смысл размещать деньги на ОМС только в самых надежных банках, входящих в список системнозначимых.
Коллекционирования монет, марок, произведений искусства, антиквариата - это тоже способы инвестирования и вложения денег. Безусловно, это очень специфический способ инвестирования и доступный далеко не каждому, но нельзя отрицать тот факт, что в современном мире стоимость любой коллекционной вещи, ценность которой признает мировое сообщество, неуклонно растёт.
Очень интересный факт. Причина роста стоимости предметов коллекционирования и криптовалюты одна и та же.
Рост стоимости предметов коллекционирования и криптовалюты всегда обусловлен физической ограниченностью предложения и потенциальной неограниченностью спроса, который может искусственно завышаться путем создания шумихи и привлечения общественного интереса.
В постиндустриальном обществе, где абсолютно всё производится исключительно в промышленном серийном масштабе всегда будут цениться штучные вещи, которые невозможно повторить, и при этом которые несут в себе культурную или историческую ценность.
Но чтобы инвестировать деньги в коллекционирование в этом нужно разбираться. Хотя конечно на западе существуют хедж-фонды инвестирующие в искусство, которые созданы как раз для таких инвесторов, которые не разбираются, но хотят инвестировать, но это кажется мне такой далекой, практически невозможной темой, что не стоит в неё углубляться.
P2P/P2B или равноправное кредитование - это один из вариантов инвестирования через посреднический сервис, который сводит тех, кому нужен займ, и тех, кто готов этот займ дать под проценты.
Идея стать «маленьким банком» очень заманчивая, как только представишь, что выдаешь деньги под бешенные проценты, а с этих процентов живешь на Мальдивах, так сразу приятно на душе становится.
Ранее в блоге я описал свой опыт выдачи займов как минимум на двух таких площадках.
Если говорить кратко, то суть моего довольно богатого опыта работа в этом направлении сводится к следующему.
Нормальный заёмщик будет брать беззалоговые кредиты в банке по адекватной процентной ставке. Сервисы P2P-кредитования либо последняя надежда для тех кому займ уже не поможет, либо лакомый кусок для мошенников, ни первые, ни вторые займы не возвращают.
В лучшем случае инвестируя в эти сервисы вы останетесь при своих, но обычно получите убытки за счёт огромного количества дефолтов и невозвратов займов.
Лучший способ реально заработать на займах, если эта идея вам очень сильно нравится, это займы под залог имущества, обычно такие займы берутся под залог автомобиля, гораздо реже под залог недвижимости. Но такая схема работы уже скорее относится к разделу «инвестирования в свой бизнес», так как в такой схеме между вами и заёмщиком не будет посредников, а процесс выдачи займов будет представлять из себя реальный бизнес, на который нужно тратить немало времени.
Хайпы - это мошеннические интернет-проекты , которые представляют из себя классические финансовые пирамиды , подробно о хайпах я писал в . Разумеется инвестировать в такие проекты совершенно точно нельзя. Но хайпы интересны не столько с точки зрения инвестиций, сколько с точки зрения культурного явления. В рунете хайпы - это целая культура. У меня складывается впечатление, что для большинства участников это просто форма развлечения, своеобразное казино, в котором выигрывает только казино, но всех участников это вполне устраивает.
Существует большое количество создателей хайп-проектов, у которых этот процесс поставлен на поток, владельцев информационных ресурсов, которые тоже давно поставили на поток процесс продвижения хайпов в сети.
Типичная страница хайп-проекта выглядит примерно так.
То есть особо ни от кого не скрывается, что проект является финансовой пирамидой, так как проценты доходности обычно указываться космические, которые невозможно заработать не то чтобы честным трудом, но я думаю, что даже если торговать оружием или наркотиками, то столько заработать не получится.
Важно знать об этом явлении, и в случае чего подсказать ближнему, что в это не нужно вкладываться ни под каким соусом.
Сетевой маркетинг в сети, это наверное даже хуже, чем хайпы. Об одном таком МЛМ-проекте я уже , что интересно, тот проект, о котором я писал, до сих пор жив и продолжает стричь капусту с населения. Суть проектов заключается в том, чтобы презентовать какую-либо чудо-технологию и привлекать деньги на её развитие и продвижение. Самое интересное, что каких-либо выплат или какой-либо доходности данные проекты вообще не обещают. Обещают только, что когда-нибудь, когда компания, в которую они сейчас вложились, станет мировым лидером по производству чего-либо, их инвестиции окупятся сторицей, а пока нужно ждать и инвестировать.
По такой схеме работают проекты типа «струнного транспорта Юницкого», «Мотор-колесо Юдунова». Так же к проектам сетевого маркетинга относятся «псевдокриптовалюты» типа OneCoin, которые прямого отношения к блокчейную не имеют, и по большей части только используют популярность криптовалют для привлечения внимания к себе.
Обычно под влияние сетевого маркетинга попадают люди с недалекой логикой и большой фантазией. Зачастую среди наших знакомых бывают такие люди, вот за ними стоит поглядывать и не давать вляпаться в подобные проекты.
В этом обзоре я постарался ответить на вопрос «куда вложить и инвестировать деньги?
«, перечислив и кратко описав основные существующие варианты инвестирования для российского инвестора.Надеюсь, что после прочтения этой немаленькой статьи ваше понимание вариантов инвестирования стало несколько шире и лучше систематизировано. Если вы считаете, что в каком-то месте я совершил в своих рассуждения ошибку или забыл упомянуть какой-то важный и популярный способ вложения и инвестирования денег, то непременно напишите об этом в комментариях.
